مع حلول عام ٢٠٢٣، ونظرًا لتباطؤ الطلب في مناطق مختلفة، لا يزال سوق كلوريد البولي فينيل (PVC) العالمي يواجه حالة من عدم اليقين. وخلال معظم عام ٢٠٢٢، شهدت أسعار كلوريد البولي فينيل في آسيا والولايات المتحدة انخفاضًا حادًا، وبلغت أدنى مستوياتها قبل حلول عام ٢٠٢٣. ومع حلول عام ٢٠٢٣، يتوقع السوق، في مناطق مختلفة، استجابةً لذلك بعد تعديل الصين لسياساتها في الوقاية من الأوبئة ومكافحتها؛ إذ قد ترفع الولايات المتحدة أسعار الفائدة مرة أخرى لمكافحة التضخم وكبح الطلب المحلي على كلوريد البولي فينيل في الولايات المتحدة. وقد توسعت آسيا، بقيادة الصين، والولايات المتحدة في صادرات كلوريد البولي فينيل في ظل ضعف الطلب العالمي. أما بالنسبة لأوروبا، فستظل المنطقة تواجه مشكلة ارتفاع أسعار الطاقة وتراجع التضخم، ومن المرجح ألا تشهد هوامش ربح الصناعة انتعاشًا مستدامًا.
أوروبا تواجه الركود
يتوقع المشاركون في السوق أن تعتمد معنويات سوق الصودا الكاوية والـ PVC الأوروبية في عام 2023 على شدة الركود وتأثيره على الطلب. في سلسلة صناعة الكلور والقلويات، تُحرك أرباح المنتجين موازنة الصودا الكاوية وراتنج الـ PVC، حيث يمكن لأحد المنتجين تعويض خسارة الآخر. في عام 2021، سيكون الطلب على كلا المنتجين قويًا، مع هيمنة الـ PVC. ولكن في عام 2022، تباطأ الطلب على الـ PVC حيث اضطر إنتاج الكلور والقلويات إلى خفض الإنتاج وسط ارتفاع أسعار الصودا الكاوية بسبب الصعوبات الاقتصادية وارتفاع تكاليف الطاقة. أدت مشاكل إنتاج غاز الكلور إلى نقص إمدادات الصودا الكاوية، مما جذب عددًا كبيرًا من الطلبات على الشحنات الأمريكية، مما دفع أسعار التصدير الأمريكية إلى أعلى مستوى لها منذ عام 2004. في الوقت نفسه، انخفضت أسعار الـ PVC الفورية في أوروبا بشكل حاد، لكنها ستظل من بين أعلى الأسعار في العالم حتى أواخر عام 2022.
يتوقع المشاركون في السوق مزيدًا من الضعف في أسواق الصودا الكاوية والبولي فينيل كلوريد الأوروبية في النصف الأول من عام 2023، مع تراجع طلب المستهلكين النهائي بسبب التضخم. وفي نوفمبر 2022، صرّح أحد تجار الصودا الكاوية قائلاً: "إن ارتفاع أسعار الصودا الكاوية يُلحق الضرر بالطلب". ومع ذلك، أشار بعض التجار إلى أن أسواق الصودا الكاوية والبولي فينيل كلوريد ستعود إلى وضعها الطبيعي في عام 2023، وقد يستفيد المنتجون الأوروبيون خلال هذه الفترة من ارتفاع أسعار الصودا الكاوية.
انخفاض الطلب الأمريكي يعزز الصادرات
مع حلول عام 2023، سيحافظ منتجو الكلور القلوي المتكاملون في الولايات المتحدة على أحمال تشغيلية عالية، مع الحفاظ على أسعار قوية للصودا الكاوية، بينما من المتوقع استمرار ضعف أسعار كلوريد البوليفينيل (PVC) والطلب عليها، وفقًا لمصادر السوق. منذ مايو 2022، انخفض سعر تصدير كلوريد البوليفينيل (PVC) في الولايات المتحدة بنحو 62%، بينما ارتفع سعر تصدير الصودا الكاوية بنحو 32% بين مايو ونوفمبر 2022، ثم بدأ بالانخفاض. انخفضت الطاقة الإنتاجية للصودا الكاوية في الولايات المتحدة بنسبة 9% منذ مارس 2021، ويعزى ذلك بشكل رئيسي إلى سلسلة من الانقطاعات في شركة أولين، والتي دعمت أيضًا ارتفاع أسعار الصودا الكاوية. مع حلول عام 2023، ستضعف أيضًا قوة أسعار الصودا الكاوية، على الرغم من أن معدل الانخفاض قد يكون أبطأ.
كما خفّضت شركة ويستليك كيميكال، إحدى الشركات الأمريكية المُصنّعة لراتنجات البولي فينيل كلوريد (PVC)، حجم إنتاجها ووسّعت صادراتها نظرًا لضعف الطلب على البلاستيك المتين. وبينما قد يؤدي تباطؤ رفع أسعار الفائدة الأمريكية إلى زيادة الطلب المحلي، يرى مُشاركون في السوق أن التعافي العالمي يعتمد على انتعاش الطلب المحلي في الصين.
التركيز على تعافي الطلب المحتمل في الصين
قد ينتعش سوق البولي فينيل كلوريد الآسيوي في أوائل عام 2023، لكن مصادر السوق تُشير إلى أن التعافي سيظل محدودًا إذا لم يتعافَ الطلب الصيني تمامًا. وستشهد أسعار البولي فينيل كلوريد في آسيا انخفاضًا حادًا في عام 2022، حيث وصلت عروض الأسعار في ديسمبر من ذلك العام إلى أدنى مستوى لها منذ يونيو 2020. ويبدو أن مستويات الأسعار هذه قد حفزت عمليات الشراء الفوري، مما زاد من التوقعات بأن هذا التراجع ربما يكون قد بلغ أدنى مستوياته، وفقًا لمصادر السوق.
وأشار المصدر أيضًا إلى أنه مقارنةً بعام 2022، قد يظل العرض الفوري من مادة PVC في آسيا في عام 2023 منخفضًا، وسيتراجع معدل الحمل التشغيلي نتيجةً لتأثير إنتاج التكسير في المنبع. وتتوقع مصادر تجارية تباطؤ تدفق شحنات PVC الأمريكية إلى آسيا في أوائل عام 2023. ومع ذلك، أفادت مصادر أمريكية بأنه في حال انتعاش الطلب الصيني، مما سيؤدي إلى انخفاض صادرات PVC الصينية، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة الصادرات الأمريكية.
وفقًا لبيانات الجمارك، بلغت صادرات الصين من مادة البولي فينيل كلوريد (PVC) رقمًا قياسيًا بلغ 278,000 طن في أبريل 2022. وتباطأت صادرات الصين من هذه المادة في أواخر عام 2022، مع انخفاض أسعار صادراتها في الولايات المتحدة، وانخفاض أسعارها في آسيا وانخفاض أسعار الشحن بشكل حاد، مما أدى إلى استعادة القدرة التنافسية العالمية لهذه المادة. وفي أكتوبر 2022، بلغ حجم صادرات الصين من مادة البولي فينيل كلوريد 96,600 طن، وهو أدنى مستوى له منذ أغسطس 2021. وتوقعت بعض مصادر السوق الآسيوية انتعاش الطلب الصيني في عام 2023 مع تعديل البلاد لإجراءاتها لمكافحة الوباء. من ناحية أخرى، وبسبب ارتفاع تكاليف الإنتاج، انخفض معدل الحمل التشغيلي لمصانع البولي فينيل كلوريد الصينية من 70% إلى 56% بنهاية عام 2022.
وقت النشر: ١٤ فبراير ٢٠٢٣