يعتمد انتعاش الطلب العالمي على الـPVC على الصين.

مع دخول عام 2023، وبسبب تباطؤ الطلب في مناطق مختلفة، لا يزال سوق كلوريد البولي فينيل (PVC) العالمي يواجه حالة من عدم اليقين. خلال معظم عام 2022، أظهرت أسعار الـ PVC في آسيا والولايات المتحدة انخفاضًا حادًا ووصلت إلى القاع قبل دخول عام 2023. ومع دخول عام 2023، من بين المناطق المختلفة، بعد أن قامت الصين بتعديل سياسات الوقاية من الأوبئة ومكافحتها، تتوقع السوق الاستجابة؛ قد تقوم الولايات المتحدة برفع أسعار الفائدة بشكل أكبر من أجل مكافحة التضخم والحد من الطلب المحلي على PVC في الولايات المتحدة. وقامت آسيا، بقيادة الصين والولايات المتحدة، بتوسيع صادرات الـPVC وسط ضعف الطلب العالمي. أما بالنسبة لأوروبا فإن المنطقة سوف تظل تواجه مشكلة ارتفاع أسعار الطاقة والركود التضخمي، وربما لن يكون هناك انتعاش مستدام في هوامش أرباح الصناعة.

أوروبا تواجه الركود

يتوقع المشاركون في السوق أن تعتمد معنويات سوق الصودا الكاوية والـ PVC الأوروبية في عام 2023 على شدة الركود وتأثيره على الطلب. وفي سلسلة صناعة الكلور والقلويات، تكون أرباح المنتجين مدفوعة بتأثير التوازن بين الصودا الكاوية وراتنج PVC، حيث يمكن لمنتج واحد أن يعوض خسارة الآخر. في عام 2021، سيكون هناك طلب قوي على كلا المنتجين، مع هيمنة مادة PVC. ولكن في عام 2022، تباطأ الطلب على مادة PVC حيث اضطر إنتاج الكلور والقلويات إلى خفض الحمل وسط ارتفاع أسعار الصودا الكاوية بسبب الصعوبات الاقتصادية وارتفاع تكاليف الطاقة. وقد أدت مشاكل إنتاج غاز الكلور إلى شح إمدادات الصودا الكاوية، الأمر الذي اجتذب عدداً كبيراً من الطلبيات على الشحنات الأميركية، ودفع أسعار الصادرات الأميركية إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2004. وفي الوقت نفسه، انخفضت الأسعار الفورية للـPVC في أوروبا بشكل حاد، ولكنها ستظل قائمة. من بين الأعلى في العالم حتى أواخر عام 2022.

ويتوقع المشاركون في السوق المزيد من الضعف في أسواق الصودا الكاوية والـPVC الأوروبية في النصف الأول من عام 2023، حيث يتضاءل الطلب الاستهلاكي النهائي بسبب التضخم. وقال أحد تجار الصودا الكاوية في نوفمبر 2022: “ارتفاع أسعار الصودا الكاوية يتسبب في تدمير الطلب”. ومع ذلك، قال بعض التجار إن أسواق الصودا الكاوية والـ PVC ستعود إلى طبيعتها في عام 2023، وقد يستفيد المنتجون الأوروبيون خلال هذه الفترة من ارتفاع أسعار الصودا الكاوية.

وتراجع الطلب الأمريكي يعزز الصادرات

وقالت مصادر في السوق إنه مع دخول عام 2023، سيحافظ منتجو الكلور والقلويات المتكاملون في الولايات المتحدة على أحمال تشغيل عالية وسيحافظون على أسعار قوية للصودا الكاوية، في حين من المتوقع أن يستمر ضعف أسعار الـ PVC والطلب. منذ مايو 2022، انخفض سعر تصدير PVC في الولايات المتحدة بنسبة 62% تقريبًا، بينما ارتفع سعر تصدير الصودا الكاوية بنسبة 32% تقريبًا في الفترة من مايو إلى نوفمبر 2022، ثم بدأ في الانخفاض. انخفضت قدرة الصودا الكاوية في الولايات المتحدة بنسبة 9% منذ مارس 2021، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى سلسلة من الانقطاعات في أولين، والتي دعمت أيضًا ارتفاع أسعار الصودا الكاوية. ومع دخول عام 2023، ستضعف أيضًا قوة أسعار الصودا الكاوية، على الرغم من أن معدل الانخفاض قد يكون أبطأ.

كما قامت شركة Westlake Chemical، إحدى الشركات الأمريكية المنتجة لراتنج PVC، بتخفيض حمل إنتاجها وتوسعت في صادراتها بسبب ضعف الطلب على المواد البلاستيكية المعمرة. وفي حين أن التباطؤ في رفع أسعار الفائدة الأمريكية يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع الطلب المحلي، إلا أن المشاركين في السوق يقولون إن الانتعاش العالمي يعتمد على ما إذا كان الطلب المحلي في الصين ينتعش.

التركيز على التعافي المحتمل للطلب في الصين

قد ينتعش سوق الـPVC الآسيوي في أوائل عام 2023، لكن مصادر السوق تقول إن الانتعاش سيظل محدودًا إذا لم يتعافى الطلب الصيني بالكامل. ستنخفض أسعار الـPVC في آسيا بشكل حاد في عام 2022، مع وصول الأسعار في ديسمبر من ذلك العام إلى أدنى مستوى لها منذ يونيو 2020. وقالت مصادر في السوق إن مستويات الأسعار هذه يبدو أنها حفزت الشراء الفوري، مما زاد التوقعات بأن الانخفاض ربما يكون قد وصل إلى أدنى مستوياته.

وأشار المصدر أيضًا إلى أنه بالمقارنة مع عام 2022، قد يظل العرض الفوري للـ PVC في آسيا في عام 2023 عند مستوى منخفض، وسيتم تقليل معدل حمل التشغيل بسبب تأثير إنتاج التكسير الأولي. وتتوقع مصادر تجارية أن يتباطأ تدفق شحنات الـ PVC ذات المنشأ الأمريكي إلى آسيا في أوائل عام 2023. ومع ذلك، قالت مصادر أمريكية إنه إذا انتعش الطلب الصيني، مما أدى إلى انخفاض صادرات الـ PVC الصينية، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة الصادرات الأمريكية.

وفقا لبيانات الجمارك، وصلت صادرات الصين من الـPVC إلى رقم قياسي بلغ 278 ألف طن في أبريل 2022. وتباطأت صادرات الـPVC الصينية في وقت لاحق من عام 2022، مع انخفاض أسعار تصدير الـPVC في الولايات المتحدة، في حين انخفضت أسعار الـPVC الآسيوية وانخفضت أسعار الشحن، وبالتالي استعادة القدرة التنافسية العالمية للبلدان الآسيوية. بولي كلوريد الفينيل. اعتبارًا من أكتوبر 2022، بلغ حجم صادرات الصين من الـPVC 96600 طن، وهو أدنى مستوى منذ أغسطس 2021. وقالت بعض مصادر السوق الآسيوية إن الطلب الصيني سوف ينتعش في عام 2023 حيث تقوم البلاد بتعديل إجراءات مكافحة الوباء. من ناحية أخرى، وبسبب ارتفاع تكاليف الإنتاج، انخفض معدل الحمل التشغيلي لمصانع PVC في الصين من 70% إلى 56% بحلول نهاية عام 2022.